基金業新規：禁止奢靡炫富

" 封閉期基金經理甩手走人了，我的基金該怎么辦？" 不少投資者有過這樣的經歷，當時奔著某某基金經理申購的基金，結果管理沒多久，基金經理跳槽了，留下基民不知所措。新規出臺，基金經理隨意離職的現象或將被限制。

11 月 24 日，中基協最新發布修訂的《證券期貨經營機構投資管理人員注冊登記規則》從基金經理注冊審核上為基金經理隨意離職帶上了 " 緊箍咒 "，《注冊登記規則》規定，基金經理新注冊時，原則上管理產品一年內不得離職，募集期、封閉期內不予基金經理轉注冊等要求，被認為規范基金經理隨意離職。

與此同時，《基金從業人員管理規則》也進行了修訂，其中，細化了對從業人員執業行為的禁止性要求和自律約束措施，明確基金從業人員不得有奢靡炫富、拜金主義、享樂主義和極端個人主義的行為等六項禁止性行為同樣引起廣泛關注。

中基協指出，下一步，協會將依據上述自律規則穩步開展從業人員資格管理和投資管理人員注冊登記工作，同時，進一步強化事中事后自律管理，加大對違規違紀行為的懲處力度，健全從業人員誠信檔案和執業行為記錄，持續提升從業人員職業操守及專業素養。

公私募基金經理、投資經理同步規范

值得注意的是，此次發布的《注冊登記規范》規范了各類特殊產品基金經理的具體標準，將投資經理登記管理規程統一納入自律規則中。因此，該文件并非僅約束公募基金經理，還包括私募基金等多機構的投資管理人員。

總則中界定了投資管理人員范圍：

指在公募基金管理人中負責公募基金管理業務；

在證券期貨經營機構中負責私募資產管理業務；

在證券期貨經營機構中負責年金、養老金或者社保基金等投資管理業務，以及實際履行相應職責的基金經理、投資經理等。

此外，基金管理公司子公司、證券公司子公司中負責私募股權投資基金管理業務的投資管理人員，參照適用本規則。

列舉 14 項不得注冊基金經理情形

《注冊登記規范》從申請基金經理注冊必備條件、基金經理注冊等要求進行了詳細規定，在基金經理注冊中，還對申請養老目標基金、公募 REITs 的基金經理注冊做了額外要求。

申請注冊養老目標基金的基金經理還需滿足：一、具有 5 年以上金融行業從事證券投資、證券研究分析、證券投資基金研究評價或者分析經驗，其中至少 2 年為證券投資經驗；或者具有 5 年以上養老金或保險資金資產配置經驗。二、歷史投資業績穩定、良好，無重大管理失當行為。三、最近 3 年沒有違法違規記錄。

公募 REITs 的基金經理注冊還應當具有 5 年以上基礎設施項目運營或者基礎設施項目投資管理經驗。

對于不得注冊為基金經理的情形，該《注冊登記規定》列舉了 14 項，其中多項直指基金經理隨意離職跳槽的現狀。

無特殊情況管理公募基金產品處于募集期、封閉期內主動離職，且離職時間未滿 24 個月 ( 含靜默期 ) ；

未配合公司妥善完成工作移交或者無特殊情況管理公募基金產品未滿 1 年主動離職，且離職時間未滿 18 個月 ( 含靜默期 ) ；

短期內頻繁變換任職單位，即最近 1 家任職單位為公募基金管理人，3 年內變換任職單位 2 次以上 ; 或者最近 1 家任職單位非公募基金管理人，3 年內變換任職單位 3 次以上。

值得注意的是，該《注冊登記規則》還要求基金經理在注冊時進行承諾，這就包括了對管理時間的承諾。

其中一條顯示，擬聘基金經理無特殊情況不在公募基金產品募集期、封閉期（公募 REITs 除外）以及管理公募基金產品 1 年內主動離職。并且要求擬聘任基金經理應當親筆書寫個人承諾，在承諾中明確不少于 1 年的最短任職期限，并簽名。

內部基金經理變更同樣受限

上述規定不僅限制了基金經理短期頻繁跳槽，從轉注冊角度規避基金經理在募集期、封閉期跳槽，對于在公司內部的產品變更也進行了限制，列舉三種不予變更辦理的情況：

一、基金經理管理的公募基金產品處于募集期內；

二、基金經理管理現有已成立公募基金產品處于封閉期內；

三、基金經理管理現有已成立公募基金產品未滿 1 年。

基金經理注銷需明確 6 個月內離職去向

對于基金經理離職，辦理基金經理注銷手續時，注銷申請報告應當由公司人事部門負責人、公司負責人簽名，并加蓋公司公章。

此外，基金經理離職說明應當由擬解聘基金經理明確 6 個月內離職去向，承諾嚴格遵守靜默期規定，并親筆簽名。調整基金經理的原因說明應當加蓋公司公章或者公司人事部門印章。

加強投資管理人員的自律約束

中基協指出，修訂后的《注冊登記規則》主要從四個方面加強了對投資管理人員的自律約束。

一是將證券期貨經營機構中從事私募資產管理或投資管理的投資經理等納入了自律規則適用范圍，對證券期貨經營機構的投資管理人員實施了全口徑執業行為自律管理。

二是細化了投資管理人員任職條件、辦理流程、辦理材料等注冊登記要求，從入口端強化機構及投資管理人員服務長期資金的能力。

三是強化了對投資管理人員流動的合理性、平穩性要求，加強對募集期、封閉期、管理現有已成立公募基金產品未滿 1 年等情形下基金經理的離任及變更管理要求，更好地維持產品投資運作的穩定，保障份額持有人合法權益。

四是進一步明確了機構在有關投資管理人員的制度建設、流程辦理、日常管理等方面應當承擔的職責，壓實機構主體管理責任。

嚴禁奢靡炫富拜金主義、享樂主義和極端個人主義行為

在強化基金從業人員管理和自律約束中，中基協在修訂的《基金從業人員管理規則》中細化對從業人員執業行為的禁止性要求和自律約束措施。

其中，明確從業人員不得有的六項禁止性行為要求：

一濫用職權，玩忽職守，不按照規定履行職責，欺騙、誤導、不公平對待投資者的行為；

二、任何形式的商業賄賂，輸送不正當利益，利用職務便利為本人或者利益相關人謀取不正當利益的行為；

三、編造虛假、不良信息或者發布、傳播不當言論等損害職業聲譽、行業聲譽的行為；

四、干擾或者唆使、協助他人干擾監督管理或者自律管理工作的行為；

五、背離社會主義核心價值觀，敗壞社會風氣、違背公序良俗，奢靡炫富、拜金主義、享樂主義和極端個人主義的行為；

六、違背職業道德和社會公德，或者法律、行政法規、中國證監會和協會規定禁止的其他行為。

將境外基金專業人才資格認定推廣到全國

此外，《基金從業人員管理規則》及配套規則修訂有關問題解答中，監管稱，依據國務院復制推廣自由貿易試驗區改革試點經驗的決策部署，《實施規定》修訂后，將境外基金專業人人才資格認定有關措施推廣到了全國范圍。

即：在境內從事基金業務的境外專業人才，具備境外基金相關從業資質并通過基金從業考試法規科目的，可以通過所在機構向協會申請注冊基金從業資格。