中國奧園披露重組進展：已獲超6成債權人同意

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處于境外債務重組推進階段的中國奧園（03883.HK），距離其最后重組只差 10 天。

7 月 31 日下午，中國奧園公告披露，占公司現有債務工具 64.35% 的持有人已正式簽約或同意重組支持協議。奧園方面認可并敦請其他債權人積極考慮重組支持協議條款，并盡快訂立協議。應部分債權人要求，公司將境外債權人簽署重組協議的最后截止日期延長 10 天至 8 月 10 日下午五時整，以便債權人有足夠時間完成內部審批匯報，并簽署正式協議。

自今年 6 月 30 日公告其境外債務重組主要方案獲主要債權人小組代表支持后，中國奧園通過包括境外債權人視頻溝通會等方式，宣貫重組主要條款，闡述重組方案的設計初衷。

按照公告披露的奧園境外債務重組方案，中國奧園將發行新的融資工具對原債券進行置換，包括 4 支共計 23 億美元新債務工具期限至 2031 年，14 億股普通股、1.43 億美元無息強制可轉換債券，及 16 億美元永續債。

據悉，目前支持中國奧園的債權人及投資人中，不乏央國企、國家投資基金、大型美元基金、資產管理公司、銀行等大型專業機構。

不過，重組方案的最終通過仍需要 75% 債權人的同意，奧園方面發言人表示 " 非常有信心 "。" 確實有些投資人、機構內部審批流程復雜一些，而我們也會耐心溝通、交流。"

" 公司及顧問將持續認真傾聽所有債權人的詢問及意見，并作溝通解釋，我們誠意邀請考慮重組支持協議條款并盡快訂立協議。" 上述發言人強調，重組方案的設計基礎，是基于公司以及當下行業的實際能力情況及客觀情況推出的方案，合法合規、公平對待所有債權人利益出發，是可操作的利益共贏最優方案。

以債轉股 + 展期為特點的中國奧園重組，是房企債務處置非常典型的案例。在易居研究院研究總監嚴躍進看來，如若重組成功，將是具有行業標桿意義的重要事件，也將給其他房企債務重組以借鑒示范。

新加坡一位資深債務重組專家分析稱，對比此前其他一些以展期來重組境外債的方案，奧園方案的好處就是重組后能夠在一定時間內穩定境外債，緩解清償壓力，公司的管理層也能集中精力保交付、保就業、保運營，從而度過困境謀得長遠發展，有能力持續回報股東和債權人利益。